ภาครัฐเป็น บุคคลท่ีเก่ียวขอ้ง 2. แกไ้ขถอ้ยค าใหช้ดัเจนในเร่ืองต่าง ๆ ดงัน้ี (1) แกไ้ขถอ้ยค าเร่ืองการก าหนดนโยบายการป้องกนั churning ใหช้ดัเจนข้ึน โดยแบ่งเป็น 2 กรณี ไดแ้ก่ (ก) การไม่ชกัชวนหรือกระตุน้

ปรับปรุงขอ้ก าหนดต่าง ๆ ท่ีไม่เหมาะสมในทางปฏิบติั และปรับลดรายละเอียดใน บางเร่ืองใหเ้หมาะกบัการประกอบธุรกิจการจดัการกองทุนในยคุปัจจุบนัมากข้ึน 3.5.2 การท าธุรกรรมเพ่ือลูกค้าเกนิความจ าเป็น (churning

ในการกำหนดนโยบายป้องกันและจัดการความขัดแย้งทางผลประโยชน์ ตามข้อ 17 แห่งประกาศมาตรฐานการประกอบธุรกิจ ผู้ประกอบธุรกิจต้องกำหนดนโยบายดังกล่าว ให้ครอบคลุมในเรื่องการทำธุรกรรมเกินความจำเป็น (churning) ใน

ป้องกัน Churning ให้ชัดเจนขึ้น โดยแบ่งเป็น 2 กรณี ได้แก่          (ก) การไม่ชักชวนหรือกระตุ้นให้ลูกค้ามีการทำธุรกรรมบ่อยครั้งเกินความจำเป็น    

าเป็น (churning) ในลกัษณะดงัต่อไปน้ี (1) การไม่ชกัชวนหรือกระตุน้ใหลู้กคา้มีการท าธุรกรรมบ่อยคร้ังเกินความจ าเป็น (2) การไม่ท าธุรกรรมเพื่อลูกคา้กบัคู่สัญญารายใดรายหน่ึงบ่อยคร้ังเกินความจ าเป็น” ขอ้ 2

;  2.2 พฤติกรรมอื่น ๆ ที่มีลักษณะเป็นการแสวงหาประโยชน์จากผู้ลงทุน หรือเอาเปรียบผู้ลงทุน เช่น ชักชวน ยุยง ให้ซื้อขายบ่อยครั้ง (churning) หรือ รับบริหาร port ให้ผู้ลงทุน โดยเรียกรับผลตอบแทน หรือเสนอขาย

ขยายความเก่ียวกบัการท าธุรกรรมบ่อยคร้ัง เกินความจ าเป็น (churning) วา่ตอ้งมีผลกระทบต่อกองทุนดว้ย เน่ืองจากอาจมีลกัษณะการท าธุรกรรมบ่อยคร้ัง แต่มิไดก่้อใหเ้กิดความเสียหายแก่กองทุนเลย ความเห็นส านกังาน – ส

ซื้อขาย เพื่อตนเอง 1.3 ใช้บัญชีของผู้ลงทุน โดยผู้ลงทุนไม่ ยินยอม 1.4 จัดหา nominee เพื่อซื้อขายโดยมี เจตนาทุจริต 10/20 2.1 ใช้บัญชีของผู้ลงทนุ โดยผู้ลงทุนยินยอม 2.2 พฤติกรรมอื่น ๆ เช่น • Churning • รับ

ให้ลูกค้าซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบ่อยครั้ง (churning) หรือเร่งรัดการตัดสินใจของลูกค้า (3)  ไม่ให้คำแนะนำโดยอ้างอิงกับข่าวลือหรือข้อมูลที่ยังไม่ได้รับการยืนยันความถูก

ทำให้ลูกค้าเสียประโยชน์ (4) สุ่มตรวจสอบการซื้อขายของลูกค้าที่มีลักษณะที่ถี่เกินความจำเป็น (churning) โดยผู้ประกอบธุรกิจต้องมีการกำหนด threshold/ flag ที่จะเป็นสัญญาณต้องสงสัยว่าอาจมี churning และ เมื่อพบ