firms Unlike the other Greeks, implied volatility was unknown. 6 t Implied volatility Realized volatility t + 1 • It was calculated by reverse engineer process from the option price at time t. • Implied

]St0 HC = Ct1−[Delta]St1 DeltaBS = f ( St0, K, T, r, σ ) Historical statistic : Standard deviation Implied statistic : Min ∑ (Cmarket – C theoretical) 2 DeltaWM = f ( St0, K, T, r, μ, σ* ) σ* = f (r, μ

combined capacity of appx. 30,000 tonnes/ annum. Sinterama is vertically integrated from chips to yarns and offers a vast range of colored polyester yarns for the automotive, furnishing, apparel and

ไดรบัอนุญาต ตองจัดใหมีการเปดเผยขอมูลเพื่อเปรียบเทียบคาความผันผวนแฝง (implied volatility) กับคาความผันผวนในอดีต (historical volatility) บน website ของผูออก DW โดยเปนการเปดเผย อยางตอเนื่อง

prospectus; - continuing disclosure of the implied volatility in comparison to the historical volatility on the website of the DW issuer;  - disclosure of a warning statement regarding the gearing ratio, a

to earn a premium to industry benchmark in this over-supplied region. Given IVL’s vast geographical footprint, its integrated business model, its proven ability to benefit from local market dynamics

INVESTMENT CORPORATION (“NVH”) (NVH is a company located in the Socialist Republic of Vietnam. And has extensive experiences in hydro electric civil work with vast knowledge and connections with project

เพิ่มเติม เพื่อใหตลาดซื้อขาย DW มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น (market efficient) กลาวคือ จากการศึกษาขอมูลพบวา ในทางปฏิบัติที่ผานมา ผูออก DW บางราย มีการกําหนดราคา DW โดยคิดคา Implied Volatility2 ไวคอนข

representation, warranty or undertaking, express or implied, is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of the information or the opinions contained

ทั้งนี้ ควรมีการเปิดเผยข้อมูลดังต่อไปนี้ด้วย       (1)  ข้อมูลเกี่ยวกับค่าความผันผวน (volatility) ที่ บล. ใช้เป็นปัจจัยในการกำหนดราคาขาย DW และค่าความผันผวนแฝง (implied