[day/month/year] 2 Sequence of debt repayment in the case of the bankruptcy or the dissolution of the issuer. Characteristics and Conditions on Returns (principal/interest) Important Warnings Special

เปดเผยสูตรการคํานวณราคา และ factor ที่ใชในการคํานวณตาม แนวทางที่ IB club กําหนด เห็นดวยตามหลักการที่เสนอ - 2. การเปดเผยขอมูล historical volatility ไวในแบบ filing ไมเห็นดวยเน่ืองจากขอมูลดังกล

]St0 HC = Ct1−[Delta]St1 DeltaBS = f ( St0, K, T, r, σ ) Historical statistic : Standard deviation Implied statistic : Min ∑ (Cmarket – C theoretical) 2 DeltaWM = f ( St0, K, T, r, μ, σ* ) σ* = f (r, μ

ไดรบัอนุญาต ตองจัดใหมีการเปดเผยขอมูลเพื่อเปรียบเทียบคาความผันผวนแฝง (implied volatility) กับคาความผันผวนในอดีต (historical volatility) บน website ของผูออก DW โดยเปนการเปดเผย อยางตอเนื่อง

disclose more information related to the price of the DW to be offered. This includes:  -  additional disclosure on the historical volatility of the underlying shares in the registration statement and

assumptions presented in Appendix B. (The TLF distribution is a skewed fat-tailed distribution that reflects the statistical properties that are found in historical asset class return data as documented by

SEC Assistant Secretary-General Kumpol Sontanarat said that SEC has recently provided additional service for the capital market. The open data database contain 10-year historical records of fund

will be Where did the 4% rule come from Bengen, William P. 1994. “Determining Withdrawal Rates Using Historical Data.” Journal of Financial Planning, vol. 7: 171–180. 12 For illustrative purposes only

represents more than fifty percent of the total number of the voting rights of any company under (a). (c) any company holding shares at any level in the sequence of ownership, starting from any company under

or returns, my central idea focuses on two alternative arguments – volatility of future earnings and economic fundamentals – determining pricing effects of a sequence of earnings growth. With regard to