เพื่อลดความเสี่ยง ด้วยวิธี VaR approach บลจ. สามารถคำนวณ VaR เพียงครั้งเดียว ณ วันที่มีการลงทุน ตามข้อ 3 ส่วนที่ 5 ของภาคผนวก 5 แนบท้าย ทน. 87/2558 ได้หรือไม่ คำตอบ :
นางสาว ส กับนางสาว อ มอบอำนาจให้นาย ก เป็นผู้ซื้อขายให้ในบัญชีของลูกค้าทั้ง 2 ราย โดยพบว่า นาย ก มีคำสั่งให้บริษัททำรายการ Block Trade ในหุ้น JAS ในนามของนางสาวส ซึ่งในขณะนั้นอำนาจซื้อของนางสาว ส ไม่เพียง
ที่เหมาะสมในการทำธุรกรรมระหว่างกองทุนที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทเดียวกัน (cross trade)ตามที่สำนักงานได้ออกแนวทางปฏิบัติ
ความเห็น ดังนี้1.กรณีที่บริษัทมีฐานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (“อนุพันธ์”) ที่นอกเหนือจากการ long option นั้น บริษัทจะต้องคำนวณค่าความเสี่ยงตามวิธี standardised approach2.ในการคำนวณค่า
ได้มาจากการกู้ยืมเงินจาก exchange ย่อมเป็นกรรมสิทธิ์ของ mm ซึ่งเป็นผู้มีสิทธิที่จะนำเงินดังกล่าวไปใช้ประโยชน์อย่างไรก็ได้ ทั้งนี้ การที่ mm นำเงินดังกล่าวไปใช้ในการ trade สินทรัพย์ดิจิทัลบน
หลักเกณฑ์ และวิธีการเกี่ยวกับการลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อบริษัท (proprietary trading)("ประกาศ prop trade") โดยเพิ่มหลักเกณฑ์การควบคุมการลงทุนในบัญชีประเภท day trade ซึ่งมีผลใช้บังคับเมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายน
/2558 เรื่อง ข้อกำหนดในรายละเอียดเกี่ยวกับการลงทุนเพื่อเป็นทรัพย์สินของผู้ประกอบธุรกิจ ลงวันที่ 7 เมษายน พ.ศ. 2558 (ประกาศ Prop Trade) (3) ประกาศแนวปฏิบัติ ที่ นป. 1/2558 เรื่อง แนวทาง
ข้อมูลการทำธุรกรรมซื้อขายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินระหว่างกองทุนรวมและกองทุนอื่นภายใต้การจัดการเดียวกัน (“cross trade”) พร้อมแบบรายงานcross trade จำนวน 1 ฉบับ และคู่มือการกรอกแบบรายงาน จำนวน 1 ฉบับ (ตามสิ่ง
; (ก) เกินกว่า 2 เท่าของตัวชี้วัดของกองทุน (benchmark) สำหรับกรณีที่เป็นการคำนวณโดยใช้วิธี relative VaR approach (ข) เกินกว่าร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สิน
ความเสี่ยงที่กระทบต่อฐานะทางการเงินหรือสภาพคล่องของบริษัทจึงมีอยู่อย่างจำกัด ทั้งนี้ เพื่อให้สอดคล้องกับหลักการกำกับดูแล prudential risk ของบริษัทหลักทรัพย์ตามแนว Risk-Based Approach ซึ่ง