กรณีเกินอัตราส่วนโดยไม่ได้เกิดจากการลงทุนเพิ่ม (“passive breach”) ให้สามารถทำได้ในทางปฏิบัติ และมีความยืดหยุ่นมากยิ่งขึ้น ตามที่สำนักงานได้รับประเด็นจากสมาคมบริษัทจัดการลงทุน 2

การลงทุนเพิ่ม (“passive breach”) ตามที่สำนักงานได้รับประเด็นจากสมาคมฯ 2. สรุปสาระสำคัญของการแก้ไขหลักเกณฑ์ สำนักงานขอเรียนสรุปสาระสำคัญของการแก้ไขหลักเกณฑ์ ดังต่อ

ที่ ทน. 87/2558 จนมาวันหนึ่งอัตราส่วนการลงทุนในหุ้น M ของ PVD อาจเข้าลักษณะของการลงทุนที่ไม่เป็นไปตามอัตราส่วนโดยมิได้เกิดจากการลงทุนเพิ่ม (passive breach) ได้เนื่องจากมีการปรับตัวด้วยความผันผวนของตลาด

บริษัทจัดการ (active breach) และเข้าข่ายเป็นการกระทำผิดเกณฑ์เช่น มูลค่าทรัพย์สินหรือธุรกรรมที่กองทุนได้ลงทุนมีการเพิ่มขึ้นหรือลดลงเกินกว่าการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าดังกล่าวโดยเฉลี่ยในช่วงระยะเวลาใด ๆ ในอดีต

ธันวาคม พ.ศ. 2558 2เป็นการแก้ไขอัตราส่วนการลงทุนกรณีเกินอัตราส่วนการลงทุนโดยมิได้เกิดจากการลงทุนเพิ่ม (passive breach) เช่น มูลค่าของทรัพยสินที่ลงทุนเพิ่มสูงขึ้น หรือหลักเกณฑ์ปรับลด

อัตราส่วนการลงทุนที่กำหนดโดยไม่ได้เกิดจากการลงทุนเพิ่ม (passive breach) หรืออายุทรัพย์สินของกองทุนรวมตลาดเงินไม่เป็นไปตามที่กำหนดโดยไม่ได้เกิดจากการลงทุนเพิ่ม       - เดิม

คำแนะนำแบบเฉพาะเจาะจง (specific advice)”  หมายความว่า   การให้คำแนะนำแก่ผู้ลงทุน ซึ่งมีการพิจารณาถึงความเหมาะสมในการลงทุน วัตถุประสงค์ในการลงทุน ฐานะทางการเงิน หรือความต้องการของ

;                   หลักเกณฑ์ปัจจุบัน : กำหนดให้ค่าความเสี่ยงประกอบด้วย general market risk และ specific risk

จาก ผู้ออกตราสารหนี้มาเป็นผู้ที่เข้าทำสัญญารับความเสี่ยงด้าน credit risk ดังนั้น ในการคิดค่าความเสี่ยง position risk ด้าน specific risk (credit risk) ของเงินลงทุน บริษัทหลักทรัพย์จึงสามารถใช้ค่าความ

specific fund เช่น ในกรณีที่เป็น specific fund ที่สามารถลงทุนในตราสารที่เป็น investment grade ได้มากกว่ากองทุนรวมทั่วไป บลจ. ต้องระบุในคำเตือนว่ากองทุนรวมมีการกำหนดอัตราส่วนการลงทุนที่ทำให้ในกรณีที่มีการ