รถของตวัแบบจ าลองของ Wilmott (1994) ในการปรบัปรุงประสทิธผิลในการ บรหิารความเสีย่งโดยการถวัของออปชนัแบบยุโรปซึ่งมโีครงสร้างเรยีบง่าย ให้เหนือกว่าที่ผู้ลงทุนเคยได้รบัจากตวั แบบจ าลอง Black and Scholes
Wattanatorn and Miss Watsachol Koosamart for comments and suggestions Agenda Introduction The Model : Black and Scholes (1973) Model Wilmott (1994) Model The Analysis of Hedging Error The Data Empirical Result
maturity if the option is deep in-the-money and close to maturity. Direction of BSM European option prices for a change in the model inputs The Black-Scholes-Merton (BSM): Option price = Intrinsic value
2nd independent financial advisory firm to reevaluate the fair value of the investments by using income approach method, discounted cash flow to present value, and Black-Scholes option pricing model
financial advisory firm to re-evaluate the fair value of such investments with the use of the income-based approach and the discounted cash flow and Black-Scholes option pricing model. Based on the selection
ของ d2 ซ่ึงบอกถึงความน่าจะเป็นท่ี option นั้นจะถูก exercise โดยสามารถ ค านวณไดจ้าก option price model เช่น จาก Black-Scholes’ model 2 อนุพนัธ์ สถานะเทียบเท่า (equivalent position) การค านวณค่าความเส่ียง
investments in ordinary shares of PP3 at fair value with the use of Income Approach and Discount Cash Flow to the present value, and Black-Scholes option pricing model in the amount of 6,487 million Baht as of
มูลค่ายุติธรรมของบริษัทย่อยทัง้ 2 บริษัทอีกครัง้ โดยใช้วิธีการ ประเมินจากรายได้ (Income Approach) และคิดลดกระแสเงินสดเป็นมลูคา่ปัจจุบนั และวิธีการตีราคาสิทธิในการซือ้หุ้น (Black- Scholes Option Pricing
ไปด้วย นอกเหนือจากวธีิการค านวณราคาออปชัน่ของ Black and Scholes (1973) หนึง่ในวิธีการค านวณมลูคา่ออปชัน่ สามารถน ามาค านวณได้จากความสมัพนัธ์ Put Call Parity โดยที่ราคาทีใ่ช้สทิธิและระยะเวลาทีส่ง่มอบสนิ
natural rubber, synthetic rubber, carbon black and energy price which increased are directly affected to the production cost. Therefore, please kindly be informed and disseminated the information to all