ลงทุนในหุ้น M ในอัตราส่วน single entity limit ที่เกินจากประกาศที่ ทน. 87/2558 กำหนดที่ 10% แต่ยังสามารถถือครองทรัพย์สินดังกล่าวมาได้อย่างต่อเนื่องตามข้อ 113 ของประกาศที่ สน. 24/2552 และบทเฉพาะกาลของประกาศ
มาตรา/ชื่อกฎหมาย : มาตรา 117 แห่ง พ.ร.บ.หลักทรัพย์ฯ ข้อ/ประกาศ : ข้อ 18, 19 และ 26 แห่งประกาศ ทน. 87/2558 วันที่ถาม : 11/03/2562 วันที่ตอบ : 15/03/2562 คำถาม : ประเด็นที่ 1 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพกลุ่มบริษัท ก มีสัดส่วนการลงทุนในหุ้นของบริษัท ก มหาชน ต่ำกว่า 15 % of NAV ตลอดมา จน ณ วันที่ 5 ก.ค. 2555 กองทุนมีการลงทุนในทรัพย์สินของนายจ้างหรือกลุ่มกิจการของนายจ้างเกิน 15% of NAV (15.45 % of NAV) ต่อมา ณ วันที่ 1 มี.ค. 2562 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพมีสัดส่วนการลงทุนในหุ้...
โดยที่หลักเกณฑ์การคำนวณอัตราส่วนการลงทุนใน derivatives (global exposure limit)18 กำหนดวิธีการคำนวณเป็น 2 วิธี คือ (1) commitment approach และ (2) VaR (value-at-risk) approach
; (4)การคำนวณฐานะการลงทุนใน underlying : ให้ บลจ. คำนวณ single entity limit / group limit / total SIP limit เสมือนว่ากองทุนได้ลงทุนใน underlying นั้นโดยตรง โดยใช้วิธี commitment approach โดย
limit)ꃂ 䄀┎『ᔎ㈎ℎĎ┎㠎䠎ℎĎ㐎ࠎĎ㈎⌎⠀最爀漀甀瀀 氀椀洀椀琀⤀ ⨀㌎⬎⌎ㄎᨎᜎ⌎ㄎḎ∎䰎⨎㐎ᤎȎⴎĎⴎᜎ㠎ᤎᜎ㔎䠎ℎ㔎Ď㈎⌎┎ᐎЎ✎㈎ℎ䀎⨎㔎䠎∎䈎ᐎ∎⨎ㄎഎഎ㈎㜎䤎ⴎȎ㈎∎┎䠎✎⬎ᤎ䤎㈎ᜎ㔎䠎ⴎ䤎㈎ⴎ㐎䀎Ў⌎ᐎ㐎ᔎᜎ㔎䠎䀎ᬎ䜎ᤎ䐎ᬎᔎ㈎ℎ䀎㜎䠎ⴎᤎ䐎Ȏᜎ㔎䠎Ď㌎⬎ᤎᐎ䌎ᤎȎ䤎ⴎ㜀 䌀⬎䤎䌎䤎⨎䠎✎ᤎᔎ䠎㈎Ȏⴎℎ㤎┎Ў䠎㈎∎㠎ᔎ㐎⌎⌎ℎȎⴎᜎ⌎ㄎḎ∎䰎⨎㐎ᤎᐎㄎ
อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามผู้ออกทรัพย์สินหรือคู่สัญญา (single entity limit)ꃂ 䄀┎『ᔎ㈎ℎĎ┎㠎䠎ℎĎ㐎ࠎĎ㈎⌎⠀最爀漀甀瀀 氀椀洀椀琀⤀ ⨀㌎⬎⌎ㄎᨎᜎ⌎ㄎḎ∎䰎⨎㐎ᤎȎⴎĎⴎᜎ㠎ᤎᜎ㔎䠎ℎ㔎Ď㈎⌎┎ᐎЎ✎㈎ℎ䀎⨎㔎䠎∎䈎ᐎ∎⨎ㄎഎഎ㈎㜎䤎ⴎȎ㈎∎┎䠎✎⬎ᤎ䤎㈎ᜎ㔎䠎ⴎ䤎㈎ⴎ㐎䀎Ў⌎ᐎ㐎ᔎᜎ㔎䠎䀎ᬎ䜎ᤎ䐎ᬎᔎ㈎ℎ䀎
กองทุนอื่นได้ไม่เกินร้อยละ 25 ของจำนวนหน่วยลงทุนทั้งหมดของกองทุนอื่นนั้น (“concentration limit”) เว้นแต่จะได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานโดยกองทุนอื่นนั้นต้องเป็นของกองทุนที่จัดตั้งขึ้นใหม่ มีขนาด
เงื่อนไขของตราสาร เป็น พิจารณาที่ Credit rating เท่านั้น กล่าวคือกรณีที่เป็นตราสาร investment grade ให้ company limit ไม่เกินร้อยละ 15 ของ NAV2 และ
Portfolio Management) นั้น ต้องพิจารณาตามหลักเกณฑ์การลงทุน ตามประกาศที่ ทน. 87/2558 ในเรื่องอื่นๆ ด้วย เช่น Product limit หรือ net exposure ด้วย เป็นต้น หมายเหตุ: (ปรับปรุง