>ที่ กลต.นธ.(ว) 32 /2563 เรื่อง ซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับการคำนวณค่าความเสี่ยงจากการที่บริษัทมีเงินลงทุนกระจุกตัวในบุคคลใดบุคคลหนึ่ง (Large Exposure Risk)
/สัมมนาเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยง (risk management ของ derivativesเนื่องด้วยปัจจุบันสำนักงานได้อนุญาตให้มีการออกหลักทรัพย์ที่มี
ปฏิบัติงานเกี่ยวกับวิธีติดต่อกับผู้ลงทุนและการบริหารความเสี่ยงด้าน settlement risk ด้วยจากการตรวจสอบของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและสำนักงานในหลายกรณีที่ผ่านมาพบว่า ผู้ติดต่อกับผู้
) ปรับปรุงให้กองทุนรวมผสม มี risk spectrum เริ่มต้นที่ระดับ 5 และปรับเพิ่มขึ้นตาม net exposure ที่ลงทุนจริงในกองทุนรวม ดังต่อไปนี้
ให้มี net exposure ได้ทั้งในตราสารทุน ตราสารหนี้ หรือทรัพย์สินทางเลือก โดยทั่วไปกำหนด risk spectrum ไว้ที่ระดับ 5 อย่างไรก็ดี ในกรณีที่กองทุนไม่ได้กำหนดสัดส่วนการลงทุน ให้แสดงระดับความเสี่ยงของกองทุนตาม
บริษัทจัดการสามารถกำหนดมูลค่าขั้นต่ำ (margin threshold) ที่ทั้งสองฝ่ายยังไม่ต้อง top up ให้อีกฝ่ายหนึ่งในสัญญาได้ตามแนวปฏิบัติทั่วไป โดยบริษัทจัดการต้องคำนึงถึงระดับความเสี่ยงของคู่สัญญา (counterparth risk
การคำนวณค่าความเสี่ยง large exposure risk วิธีที่ 2 โดยกรณีที่เป็นการคำนวณ exposure ในวันถัดจากวันที่เกิดรายการ ให้บริษัทนำ exposure ดังกล่าวเปรียบเทียบกับเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ ณ วันทำการก่อนหน้าก่อน
โดยที่หลักเกณฑ์การคำนวณอัตราส่วนการลงทุนใน derivatives (global exposure limit)18 กำหนดวิธีการคำนวณเป็น 2 วิธี คือ (1) commitment approach และ (2) VaR (value-at-risk) approach
payment) โดยทำผ่านระบบ Bahtnet 2 ของธนาคารแห่งประเทศไทย จึงทำให้มีประเด็นที่ต้องพิจารณาว่าการทำธุรกรรมดังกล่าวยังมีความจำเป็นต้องคำนวณค่าความเสี่ยงกรณี settlement risk หรือไม่ สำนักงานพิจารณา
position risk ของเงินลงทุนตามวิธีการคำนวณแบบ fixed haircut approach ยังไม่ได้รองรับการนำฐานะอนุพันธ์ มาหักล้างค่าความเสี่ยง ดังนั้น สำนักงานจึงได้กำหนดวิธีการคำนวณค่าความเสี่ยงดังกล่าวไว้ ดัง