firms Unlike the other Greeks, implied volatility was unknown. 6 t Implied volatility Realized volatility t + 1 • It was calculated by reverse engineer process from the option price at time t. • Implied
]St0 HC = Ct1−[Delta]St1 DeltaBS = f ( St0, K, T, r, σ ) Historical statistic : Standard deviation Implied statistic : Min ∑ (Cmarket – C theoretical) 2 DeltaWM = f ( St0, K, T, r, μ, σ* ) σ* = f (r, μ
/ Frequent / Persistent 7 VE scale of assessment: Minor / Significant / High / Critical 8 VE scale of assessment: Non-communicative / Reactive / Remediative / Proactive 3 Verification – The KPI will be
performance drives earnings persistence. His findings are consistent with firms with more persistent earnings are fundamentally stronger. Yao (2014) also documents that certain fundamentals – namely the
ไดรบัอนุญาต ตองจัดใหมีการเปดเผยขอมูลเพื่อเปรียบเทียบคาความผันผวนแฝง (implied volatility) กับคาความผันผวนในอดีต (historical volatility) บน website ของผูออก DW โดยเปนการเปดเผย อยางตอเนื่อง
เพิ่มเติม เพื่อใหตลาดซื้อขาย DW มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น (market efficient) กลาวคือ จากการศึกษาขอมูลพบวา ในทางปฏิบัติที่ผานมา ผูออก DW บางราย มีการกําหนดราคา DW โดยคิดคา Implied Volatility2 ไวคอนข
representation, warranty or undertaking, express or implied, is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of the information or the opinions contained
continued to expand, it has still been affected by high levels of household debt as well as persistent low prices for agricultural products. The performance of the company in this quarter is still in line
เนื่องบน website ของผูออก DW - เปดเผยคาความผันผวนแฝง (“implied volatility”) เปรียบเทียบกับ historical volatility ของหุนอางอิง โดยใชขอมูล historical volatility ประกอบการคํานวณยอนหลังประมาณ 90 วัน
มีการเปดเผยขอมูลเปรียบเทียบคาความผันผวนแฝง (implied volatility) กับคาความผันผวนในอดีต (historical volatility) ของใบสําคัญแสดงสิทธิอนุพันธ ที่ไดรับอนุญาตไวบนเว็บไซตของผูไดรับอนุญาตเปนรายวันอย