กระบวนการในส่วนที่เกี่ยวกับการให้คำแนะนำทั่วไปที่แสดงได้ถึงความเป็นอิสระ (2) มีการประกอบธุรกิจโดยมีการดำเนินงาน (established presence) ในประเทศที่มีการกำกับดูแลตลาดทุนอันเป็นที่ยอมรับของสำนักงาน
ความเห็น ดังนี้1.กรณีที่บริษัทมีฐานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (“อนุพันธ์”) ที่นอกเหนือจากการ long option นั้น บริษัทจะต้องคำนวณค่าความเสี่ยงตามวิธี standardised approach2.ในการคำนวณค่า
ซื้อขายทองคำโดยสามารถเปิดสถานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (position) ได้ทั้งสถานะซื้อ (long position) และสถานะขาย (short position) และมีเจตนาที่จะทำการปิด position กันในอนาคต ซึ่งการซื้อขายทองคำดังกล่าวไม่มีการ
2 ให้บริษัทหลักทรัพย์คำนวณตามวิธี Standardize Approach โดยให้ถือเสมือนว่าผู้ประกันของกองทุนรวมมีประกันเป็นผู้ขาย put options ซึ่งการคำนวณตามวิธีดังกล่าวจะถือเสมือนว่าผู้ขาย put options ทำการ long
หลักทรัพย์หรืออนุพันธ์ประเภท option (เฉพาะ long position) ที่เมื่อนำ LER มาคำนวณรวมด้วยแล้วจะเป็นผลทำให้มูลค่าเงินลงทุนดังกล่าว ติดลบ ให้ผู้ประกอบธุรกิจสามารถปรับลด LER ลงจนกระทั่งค่าความเสี่ยงรวมไม่เกิน
บ้านของบริษัทหลักทรัพย์ฯ เอง) หากเป็นเช่นนี้ เห็นว่าไม่มีประเด็นที่ว่าเป็นการสั่งซื้อหลักทรัพย์ตรงตามความประสงค์ของลูกค้าหรือไม่ นอกจากนี้ การที่บริษัทหลักทรัพย์ฯ ไม่ได้เปิดสัญญา Long JASZ19 ให้
equity market neutral และกลยุทธ์ equity long/short เป็นต้น สำนักงานจึงขอซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับแนวทางการจัดตั้งและการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนรวมที่ลงทุนโดยใช้กลยุทธ์การลงทุนดังกล่าว เพื่อให้
: เริ่มคิดค่าความเสี่ยง วันที่ T : ลูกค้ามีสถานะ long วันที่ T+1 : ตัวแทนสัญญาฯ วันที่ T+2 : ลูกค้ายังคงไม่วาง
; (4) การจ่ายเงินปันผล บลจ. สามารถจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหน่วยลงทุน SSF โดยใช้หลักเกณฑ์การจ่ายเงินปันผลเดียวกันกับกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (Long Term Equity Fund: LTF) กล่าวคือ บลจ. จะจ่ายเงินปันผล
market risk ของฐานะ long และ short ได้ แต่ไม่สามารถหักกลบค่าความเสี่ยง specific risk ได้ ซึ่งอาจทำให้ผู้ประกอบธุรกิจมีภาระต้องดำรงเงินกองทุนมากกว่าความเสี่ยงที่มีอยู่จริง โดยสรุปค่าความเสี่ยงได้ตามตาราง