market fragmentation ซ่ึงผลสุดท้ำยอำจไม่เกิดประโยชน์ต่อนักลงทุน และอุตสำหกรรมหลักทรัพย์ 3) ควรก ำหนดทุนจดทะเบียนช ำระแล้วที่เหมำะสมส ำหรับ กำรประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทต่ำง ๆ หำกก ำหนดทนุจดทะเบียน ช ำระ
ยกร่างประกาศต่อไป 1 หลักการที่เกี่ยวข้อง ประกอบด้วย 2 ส่วน ได้แก่ 1) หลักการตาม framework ที่ก าหนดโดยหน่วยงานก ากับดูแลตลาดทุน ASEAN (ASEAN Capital Market Forum : ACMF) 2) หลักการเพิม่เติมส าหรับการ
สุทธิ (NC) สามารถเพิ่มฐานะเงินลงทุนเพื่อป้องกนัความเส่ียงส าหรับเงินลงทุนท่ีมีอยูก่่อนแลว้ได ้ และควรอนุญาตให ้บล. สามารถท าหนา้ท่ีเป็นผูดู้แลสภาพคล่อง (market maker) ของหลกัทรัพยป์ระเภท derivative
เสี่ยงและการ ป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่มากกว่า - เน่ืองจากการให้บริการนี้ IC/IP มีหน้าที่บริหารใน ด้าน market timing ไม่ใช่การบริหารจัดการลงทุน ในรูปแปป PF จึงเห็นว่าคุณสมบัติ IC/IP นั้น เพียงพอ
ดังนี้ 1.1 กองทุนรวมตลาดเงิน (Money Market Fund) - - 1.2 ตั๋วแลกเงินหรือตั๋วสัญญาใช้เงิน 1.2.1 ควรเพิ่มประเภทตราสารที่ลงทุนได้อีกประเภท คือ บัตรเงินฝากของบริษัทเงินทุน ซึ่งมีกฎหมายคุ้มครองเงินฝาก เช่นเดียว
ตกลง เปนลายลักษณอักษรที่แสดงวาเจาหนี้ยอมรับสินทรัพยนั้นเปนหลักประกัน และ ตองมีการ mark to market สินทรัพยดังกลาว เวนแตจะมีการกําหนดเงื่อนไขการ ตีราคาสินทรัพยนั้นเปนอยางอืน่ กรณีสัญญาค้ํา
น่าเชือ่ (Change Of Credit Rating) (1.8) การเปล่ียนแปลงทางกฎหมาย (Change In Law) (1.9) การควบรวมกิจการ (Mergers & Acquisitions) 2. กรณีท่ีมูลค่าตามราคาตลาด (Mark to Market) ท่ีไม่รวมดอกเบี้ยค้างรับ
ระบบการบริหารความเส่ียงท่ีสอดคลอ้งกบัระดบั maximum limit ท่ี บลจ. ก าหนดส าหรับการลงทุนใน derivatives โดยอยา่งนอ้ยตอ้งครอบคลุมถึงปัจจยัความเส่ียงท่ีส าคญั เช่น ความเส่ียงจากสภาวะตลาด (market risk) ความ
กำหนดวิธีการและขั้นตอนที่จะทำให้การซื้อขายหลักทรัพย์เดียวกัน ของลูกค้าและของบริษัทในตลาดรอง (organized secondary market) มีความเป็นธรรมต่อลูกค้า เช่น - กรณีที่มีการส่งคำสั่งซื้อขายผ่านระบบ central dealing
ที่ราคามีความผันผวนมากต้องมีการเรียกหลักประกันระหว่างวัน (intraday margining) และปรับมูลค่าหลักประกันที่วางไว้ให้เป็นปัจจุบันทุกวัน (daily mark to market) นอกจากนี้ ต้องมี การค านวณและเรียกให้สมาชิกช า