style can be analyzed through performance-based, holding-based and transaction-based framework. Fund return, correlation, tracking error Portfolio turnover, Transactional data Fund constituent (Name and

. • Multicollinearity Test There are no any simple correlation coefficients between the variables is greater than 0.8 (Harvey, 1990) Page 29/40 Research Outcome Process (Cont’) • The heteroskedasticity Test White’s

groups. Result • Difference-of-mean t-test Result • Correlation between five-day lag returns and trading imbalance Result • Multivariate regressions • 𝑦𝑖𝑝𝑡 is the measure of imbalance, • 𝛼𝑖 the stock

0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 A LP H A ( A N N U A LI ZE D ) EXPENSE RATIO Correlation = 0.0387Correlation = 0.1857 However, the net returns here exclude load fees (front-end, back-end). Comparison

ได้ นอกจากนี้ ความเชื่อมโยงกันระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัล และภาคการเงินยังพิจารณาได้จากความสัมพันธ์ (correlation) ของราคาสินทรัพย์ดิจิทัลและราคาหุ้นใน ตลาดหลักทรัพย์ (S&P 500) โดยในช่วงปี 2563 – 2564 ราคา

สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ (absolute correlation coefficient) ระหว่างผลตอบแทนของสินค้าหรือตัวแปรกับผลตอบแทนของทรัพย์สินที่ต้องการลดความเสี่ยงต้องไม่น้อยกว่า 0.7 และมีวัตถุประสงค์เพื่อ

geographic space such as territorial waters, land in correlation with diplomatic history” (Overland, 2019). 2 Geopolitical risk (GPR) is the risk stemmed from dispute or conflict in Geopolitics รฐัศาสตรก์ารเม

) กำรพิจำรณำเงื่อนไข correlation อย่ำงน้อย 0.9 ตลอดระยะเวลำ 1 ปี อำจมีปัญหำในกรณีที่หุ้นที่เป็นองค์ประกอบ ในดัชนจีดทะเบียนในตลำดน้อยกว่ำ 1 ปี หรือดัชน ี มีกำรเปลี่ยนแปลงองคป์ระกอบมำก อำจท ำให้ค่ำ

อำจมีข้อควำมที่ท ำให้เข้ำใจผิด ดงันั้น ส ำนักงำนจะปรับปรุงตัวอย่ำง ให้ชัดเจนยิ่งขึ้นต่อไป 3) ขอให้ส ำนักงำนก ำหนด ประเภทของ return ที่ใช้ในกำร ค ำนวณหำ correlation ระหว่ำงตะกร้ำหุ้นและดัชนี (price

ที่มีสินคาและตัวแปรอืน่ ที่มี correlation กับสินคาและตัวแปรที่ลกูคา ตองการ hedge ได (ขณะที่ภาคธุรกิจหลายราย ไมเห็นดวยกรณีการใช correlation แตเห็นวา ควรใหทําเฉพาะสินคาตัวเดยีวกัน แต คุณภาพต