-decoration: underline;">ที่ กลต.นธ.(ว) 33 /2563 เรื่อง ซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับการให้คำแนะนำแก่ผู้ลงทุนในหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน (perpetual subordinated bond) ด้วยหุ้นกู้ด้อย

วันครบกำหนดไถ่ถอน (callable bond) หุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนไถ่ถอนเมื่อเลิกบริษัท ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนดและมีสิทธิเลื่อนชำระดอกเบี้ยโดยไม่มีเงื่อนไขใด ๆ (perpetual bond

การเลิกบริษัท (“perpetual bond”) ซึ่งเป็นตราสารหนี้ที่ไม่มีการกำหนดอายุและไม่สามารถไถ่ถอนได้ทันที หากผู้ลงทุนต้องการเงินต้นคืน ต้องรอจนกว่า issuer จะเป็นผู้กำหนดให้มีการไถ่ถอน และเป็นหุ้นกู้

ที่ออกใหม่ (5)  หุ้นกู้ที่ครบกำหนดไถ่ถอนเมื่อมีการเลิกบริษัท (perpetual bond) (6)  หุ้นกู้ที่ออกตามโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ตามประกาศคณะกรรมการกำกับตลาด

(perpetual bond) (7/1)8ꃂᔀ⌎㈎⨎㈎⌎⬎ᤎ㔎䤎ᐎ䤎ⴎ∎⨎㐎ᜎ᠎㐎ᜎ㔎䠎ℎ㔎Ȏ䤎ⴎĎ㌎⬎ᤎᐎ䌎⬎䤎ᰎ㤎䤎ᘎ㜎ⴎᔎ⌎㈎⨎㈎⌎ℎ㔎⨎㐎ᜎ᠎㐎䐎ᐎ䤎⌎ㄎᨎ਎㌎⌎『⬎ᤎ㔎䤎Ў㜎ᤎࠎ㈎Ďᰎ㤎䤎ⴎⴎĎᔎ⌎㈎⨎㈎⌎ᐎ䤎ⴎ∎Ď✎䠎㈎䀎ࠎ䤎㈎⬎ᤎ㔎䤎⨎㈎ℎㄎഎ‎䄀ᔎ䠎ᐎ㔎Ď✎䠎㈎䀎ࠎ䤎㈎⬎ᤎ㔎䤎ᜎ㔎䠎䀎ᬎ䜎ᤎᰎ㤎䤎ᘎ㜎ⴎ⬎㠎䤎ᤎ⨎㈎ℎㄎഎȎⴎ܎ᰎ㤎䤎ⴎⴎĎᔎ⌎㈎⨎㈎⌎‎䄀┎『Ў⌎ᨎĎ㌎

มีการเลิกบริษัท (subordinated perpetual bond) (8) ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade bond) หรือไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ

ถือหุ้นกู้ แต่ดีกว่าเจ้าหนี้ที่เป็นผู้ถือหุ้นหุ้นสามัญของผู้ออกตราสาร (7) ตราสารหนี้ที่ครบกำหนดไถ่ถอนเมื่อมีการเลิกบริษัท (perpetual bond) (7/1)8ꃂᔀ⌎㈎⨎㈎⌎⬎ᤎ㔎䤎ᐎ䤎ⴎ∎⨎㐎ᜎ

เดียวกับข้อกำหนดของหุ้นกู้ที่ให้ไถ่ถอนหุ้นกู้เมื่อมีการเลิกบริษัท (perpetual bond)       (ข)  มีลักษณะของอนุพันธ์แฝง  เว้นแต่เป็นกรณีที่เข้าลักษณะที่ครบ

อื่น ๆ (cross default) (1.6) ตราสารหนี้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน (subordinated perpetual bond) ที่ผู้ออกมีปัญหาในการชำระหนี้คืน และ (1.7) ตราสารหนี้อื่นใดที่ผู้ออกเป็นบุคคล

; มีข้อตกลงและเงื่อนไขทำนองเดียวกับข้อกำหนดของหุ้นกู้ที่ให้ไถ่ถอนหุ้นกู้เมื่อมีการเลิกบริษัท (perpetual bond)       (ข)  มีลักษณะของอนุพันธ์แฝง  เว้นแต่