analysis should be read in conjunction with our financial statements and accompanying notes, as well as our selected operating data, included elsewhere in this Offering Circular. Our financial statements

project life. Issuance of Perpetual Debentures In November 2019, B.Grimm issued subordinated perpetual debentures of Baht 8,000 million through the Public Offering with overdemand by institutional and

over acquisition cost). This is to confirm our ability to purchase NPLs and NPAs at a favorable price. The key major event in the year 2019 was the company’s initial public offering though the Stock

Conversion Plan of the Company of which a plan for allocation and offering of the newly issued ordinary shares of the Company according to the Debt to Equity Conversion Scheme, was a part thereof. This would

ชอบ ตามกฎหมายว่าด้วยล้มละลายหรือตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ 4. ผู้ถือหุ้นของบริษัทที่ออกหลักทรัพย์ตามสัดส่วนการถือหุ้นที่มีอยู่เดิม (rights offering) 5. ผู้ถือหุ้นกู้หรือตั๋วเงินของบริษัทที่ออกหลักทรัพย์

ริษทัท่ีออกหลกัทรัพยต์ามแผนฟ้ืนฟูกิจการท่ีศาลเห็นชอบ ตามกฎหมายวา่ดว้ยลม้ละลายหรือตามสัญญาปรับโครงสร้างหน้ี 4. ผูถื้อหุน้ของบริษทัท่ีออกหลกัทรัพยต์ามสัดส่วนการถือหุน้ท่ีมีอยูเ่ดิม (rights offering) 6ถูกยกเลิก

ก่อนซื้อหรือขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ แห่งประเทศไทย การจองซื้อหลักทรัพย์ที่เสนอขายต่อประชาชนเป็นครั้งแรก (Initial public offering) การจองซื้อหลักทรัพย์ที่เสนอขายแก่บุคคลในวงจำกัด (Private placement

เดียวกับการเสนอขายหน่วยทรัสต์ (“concurrent offering”) ที่ไม่มีการรับประกันการจัดจ าหน่าย (best effort) ให้ระบุค าเตือนว่า “ผู้ลงทุนมีความเสี่ยงที่อาจ ไม่สามารถจัดต้ังกองทรัสต์ หรืออาจไม่สามารถระดมทุนตาม

ส่วนใหญ่มำจำกเงินสดรับจำก VGI-W1 และกำรเพิ่มทนุแบบ Right offering (“RO”) ของ MACO และ 2) ลกูหนีก้ำรค้ำและลกูหนีอ่ื้น 429 ล้ำนบำท (รำยละเอียดในหวัข้อลกูหนีก้ำรค้ำและลกูหนีอ่ื้น) สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ตุมำจำกกำรเพิ่มขึ้นของ 1) เงินสด รำยกำรเทียบเท่ำเงินสด และเงิน ลงทุนชั่วครำว 3,354 ล้ำนบำท ส่วนใหญ่มำจำกเงินสดรับจำก VGI-W1 และกำรเพิ่มทุนแบบ Right offering (“RO”) ของ MACO และ 2) ลูกหนี้กำรค้ำ และลูก