ยา่งนอ้ย 3 ราย 3. ราคาท่ีค านวณโดยใชร้าคาของ government bond ท่ีมีอายคุงเหลือเท่ากนักบั ตราสารหน้ีท่ีจะท าธุรกรรม บวกรวมกบั credit spread (mark to model) โดยราคาปิดของ ThaiBMA อาจเหมาะกบัธุรกรรม cross
สอดคล้อง กับสภำพตลำดที่เปลี่ยนแปลงไป โดยปรบัปรุงจำก 8% เปน็ 4% ซ่ึงใกล้เคียง กับ spread ของตรำสำรหนี้ BBB 3) เกณฑก์ำรก ำหนดค่ำควำมเสี่ยงของตรำสำรหนี้ที่ไม่มี credit rating โดยแบ่งประเภทตำมสภำพคล่อง ส่งผลให้
กำรคดิค่ำควำมเสี่ยงเนื่องจำก spread ของมูลค่ำ เสนอซ้ือและเสนอขำย ส ำนักงำนรับจะศึกษำและทบทวนกำรค ำนวณค่ำควำมเสี่ยงของธุรกรรม SBL ในระยะต่อไป __________________________________ ขอขอบคุณ ผู้ร่วมแสดงควำม
Òà Ñ́̈ Íѹ Ñ́º¤ÇÒÁ¹èÒàª×èͶ×ÍÍÂÙèã¹ ÃÐ Ñ́º BBB ·ÕèÁÕ¤ÇÒÁàÊÕè§à·ÕºกѺ¾Ñ¹¸ºÑµÃ (spread) ÍÒÂØ»ÃÐÁÒ³ 6 à ×́͹ ³ Çѹ·Õèŧ·Ø¹ã¹áµèÅÐÃͺ ÃÒª×èͼÙé¨Ñ´กÒÃกͧ·Ø¹ ¤Ø³ÊØÃàกÕÂÃµÔ à¤ËкØÈÔÃÔËÃÃÉÒ ¤Ø³·Ô¾ÂìÇ´Õ
¤àÍกª¹·Õèä é́ÃѺกÒà Ñ́̈ Íѹ Ñ́º¤ÇÒÁ¹èÒàª×èͶ×ÍÍÂÙèã¹ ÃÐ Ñ́º BBB ·ÕèÁÕ¤ÇÒÁàÊÕè§à·ÕºกѺ¾Ñ¹¸ºÑµÃ (spread) ÍÒÂØ»ÃÐÁÒ³ 6 à ×́͹ ³ Çѹ·Õèŧ·Ø¹ã¹áµèÅÐÃͺ -4--3- ẺáÊ´§¤èÒãªé¨èÒ·ÕèàÃÕÂกàก纨Òกกͧ·Ø¹ µÑé
é́ÃѺกÒà Ñ́̈ Íѹ Ñ́º¤ÇÒÁ¹èÒàª×èͶ×ÍÍÂÙèã¹ ÃÐ Ñ́º BBB ·ÕèÁÕ¤ÇÒÁàÊÕè§à·ÕºกѺ¾Ñ¹¸ºÑµÃ (spread) ÍÒÂØ»ÃÐÁÒ³ 6 à ×́͹ ³ Çѹ·Õèŧ·Ø¹ã¹áµèÅÐÃͺ -4--3- ẺáÊ´§¤èÒãªé¨èÒ·ÕèàÃÕÂกàก纨Òกกͧ·Ø¹ µÑé§áµèÇѹ·Õè 2 ÁÕ¹Ò
เน่ืองจากการแพรระบาดของไวรัส COVID-19 ทําใหความตองการใชเหล็กลดลงและ สงผลใหราคาเหล็กอยูในระดับต่ํา สวนตางระหวางราคาขายกับตนทุนวัตถุดิบเฉลี่ยตอตัน(Metal Spread) ต่ํา และไมสามารถ ครอบคลุมตนทุน
ซื้อขาย แต่ผลตอบแทนที่ Dealer ได้รับจะอยู่ในรูปของส่วนต่างราคา (Spread) กล่าวคือ เป็นเรื่องของการซื้อถูกแพงเพื่อทำกำไร โดยราคาที่ผู้ลงทุนซื้อขายจะเป็นราคาที่มีการบวกเพิ่มจากราคาต้นทุนของผู้ค้าตราสารหนี้
มนัส าเรจ็รปูและน ้ามนัดิบอ้างอิง (Crack Spread) สว่นต่ำงรำคำน ้ำมนัเบนซนิ-ดูไบ (UNL95/DB) ในปี 2561 เฉลีย่ 10.57 เหรยีญสหรฐัฯ ต่อบำรเ์รล ปรบัลดลง 4.28 เหรยีญ สหรฐัฯ ต่อบำรเ์รล เมื่อเทยีบกบัรอบปี 2560
% GO/DB 10.93 11.34 16.18 12.37 13.83 27% 22% 10.38 12.34 19% FO/DB -4.27 -1.78 0.40 -2.96 -1.35 68% 24% -6.11 -2.10 66% สถานการณ์ส่วนต่างราคาน ้ามนัส าเรจ็รปูและน ้ามนัดิบอ้างอิง (Crack Spread) ส่วน