, in regards to the current economic situation which is in an improved trend but the risks to asset quality remained in concerns. The Company therefore remains cautious in expanding high-risk loans. As
หุ้น (Return on Equity) (%) กำไรสุทธิ ส่วนของผู้ถือหุ้น x 100 - สภาพคล่องจากการดำเนินงาน เช่น อัตราส่วนทางการเงิน สูตรการคำนวณ (1) อัตราส่วนทุนหมุนเวียน (Current Ratio) (เท่า) สินทรัพย์หมุนเวียน หนี้สิน
โดยคำนวณมูลค่าตามราคาตลาดของการจัดการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับคู่สัญญาแต่ละรายอย่างถูกต้องเหมาะสมและทันต่อเหตุการณ์ · มีระบบฐานข้อมูลที่สามารถวัด current value (exposure) ที่เกิดขึ้นกับคู่สัญญาแต่ละราย
ของ equity ท่ีปรากฏในรอบการค านวณการด ารงเงินกองทุน ทั้งน้ี ในการก าหนดมูลค่ายติุธรรมของสินทรัพยส์ภาพคล่องใหย้ดึหลกัของราคาสะทอ้นมูลค่า ปัจจุบนั (current value) ดงัต่อไปน้ี - เงินฝากหรือตราสารเทียบเท่า
เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ให้วิเคราะห์ถึงสาเหตุโดยละเอียดด้วย - วิเคราะห์อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ เช่น current ratio, quick ratio
า (derivatives exposure8) หรือ leverage ไมเกนิ 100% ของ มูลคาทรัพยสินสุทธิของกองทุน (“NAV”) และมีอัตราสวนการกูยืม เพื่อสภาพคลองไมเกิน 10% ของ NAV ทั้งนี้ ในการตรวจสอบวาหนวยลงทนุตางประเทศมี
มูลค่าธุรกรรมท่ีประมาณการไว้ (Expected Gross Leverage) ประมาณร้อยละ 35 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของ กองทุน ท้ังน้ี หากเกิดเหตุการณ์ท่ีส่งผลให้มีการชำระราคาและการส่งมอบหุ้นกู้อ้างอิง (Reference Bonds) ก่อน
เงินคนอื่นมาลงทุน (Leverage Risk) : ตราสารอนุพันธ์จำนวนมากมีส่วนประกอบของ Leverage กองทุนใดท่ีใช้ตราสารอนุพันธ์อาจเจอกับการเคลื่อนไหวจำนวนมาก (ข้ึนหรือลง) ของราคาหุ้นในกองทุน นอกจากนี้การเปลี่ยนแปลงที่
ที่เป็นการลงทุนแบบซับซ้อนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ให้แสดงข้อมูล VaR ที่เกิดขึ้นจริง (actual VaR) และอธิบายสาเหตุที่ค่าเฉลี่ยของมูลค่าธุรกรรมในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกิดขึ้นจริง (average actual leverage