ของตราสารที่กองทุนลงทุน (Liquidity Risk) ซึ่งเกิดจากการที่กองทุนไม่สามารถจ าหน่ายตราสารนั้นๆได้ในราคา ที่เหมาะสมหรือภายในระยะเวลาที่ต้องการ 7. ความเสี่ยงจากการเข้าท าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Leverage Risk

แลกเปลี%ยน เพื%อไม่ให้เกิดความผนัผวนของผลตอบแทนที%เป็นเงินบาท 6. ความเสี$ยงจากการเข้าทาํสัญญาซื 3อขายล่วงหน้า (Leverage Risk): การที%กองทนุมีการป้องกนัความเสี%ยงด้านอตัราแลกเปลี%ยนเงินทั งหมด กองทนุอาจ

หน้า (Leverage Risk): การที%กองทนุมีการป้องกนัความเสี%ยงด้านอตัราแลกเปลี%ยนเงินทั งหมด กองทนุอาจพลาดโอกาสในการได้รับผลตอบแทนเพิ%มขึ นจากการลงทนุที%กองทนุไปลงทุนใน สญัญาซื อขายล่วงหน้าเพื%อป้องกนัความเสี

ลงทุนและติดตาม วิเคราะหอ์ยา่งต่อเนือ่ง จึงทำให้ช่วยลดความเสี่ยงจากคู่สัญญาดังกล่าวได ้ 8. ความเสี่ยงจากการเข้าทำธุรกรรมซื้อขายตราสารล่วงหน้า (Leverage risk) การท่ีกองทุนมีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลก

งกวา NAV ของกองทุน (leveraged) ได โดยการ leverage จะทําใหความเสี่ยงของกองทุนตอหลักทรัพยอางอิงสูงข้ึน โดยภายใตกรณดีังกลาว ผลตอบแทนของ กองทุนอาจเพ่ิมข้ึนหรือลดลงมากกวาท่ีลงทุนได กองทุนอาจลงทุนใน

ที่แท้จริง (True exposure) ของธุรกรรมอนุพันธ์ที่มีกำร Leverage จ ำนวนเงินตำมสัญญำหรือถูกก ำหนดโครงสร้ำง ในลักษณะที่เป็นกำรเพ่ิมผลตอบแทนให้กับคู่สัญญำ 5.4.1.2 สัดส่วนกำรท ำธุรกรรมอนุพันธ์แบ่งตำมประเภทคู่

ในการปรับตัวเพื่อให้แข่งขันได้ เช่น การควบรวมกิจการ การปรับโครงสร้างการซื้อกิจการโดยการใช้หนี้หรือเงินกู้ (leverage buy out) เป็นต้นโดยครอบคลุมทั้งบริษัทจดทะเบียน และบริษัทที่ยังไม่ได้เข้าจดทะเบียนด้วย

✎∎㰎⼀瀀㸀ഀ਀㰀瀀㸀⠀㈀⤀숀  มูลค่าธุรกรรมตามหน้าสัญญาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่บริษัทจัดการประมาณการไว้ (expected gross leverage) ꃂ㰀⼀瀀㸀ഀ਀㰀瀀 猀琀礀氀攀㴀∀琀攀砀琀ⴀ愀氀椀最渀㨀挀攀渀琀攀爀㬀∀㸀⨀䠎✎ᤎᜎ㔎䠎‎㈀㰀⼀瀀㸀ഀ਀㰀瀀 猀琀礀氀攀㴀∀琀攀砀琀ⴀ

คล่องที่มีความรุนแรงตามเกณฑ์ Basel III คุณภาพสินเช่ือของระบบธนาคารพาณิชย์ ณ ส้ินปี 2562 ยอดคงค้างสินเช่ือที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (Non-Performing Loan: NPL) อยู่ที่ 465 พันล้านบาท หรือคิดเป็นสัดส่วน NPL ต่อ

liquidity, capital structure, potential for generating income in the future and the better financial status as the Company does not create an additional liability from loan and can reduce the financial cost