ควบรวมกิจการ (Synergy forecast) การอธิบายขอ้สมมุติฐาน ประกอบการจัดทําประมาณการณ์ทางการเงนิ (Financial forecast assumptions) การวเิคราะหภ์าวะอตุสาหกรรม (Industry status and valuation) ฯลฯ และจัดเตรยีมกา

ตลาดหุ้นดูจะยงัไม่ตอบรับต่อความเส่ียงดงักล่าวมากพอ โดย ตลาดคาดวา่กาํไรของบริษทัจดทะเบียนใน S&P500 ปี 2023 จะโตดีท่ี 7% ไม่สอดคลอ้งกบัภาวะเศรษฐกิจท่ีช้ีวา่ควรจะทรงตวั หรืออาจติด ลบ เช่นเดียวกบั Valuation

subsidiary at the price with a discount not exceeding 10 percent of the valuation of investment monies recommended by the financial advisor from KT Zmico Securities Co., Ltd (financial advisor in an approved

criteria used for determining value of the consideration is based on a number of enterprise valuation methods in accordance with international standards including discounted cash flow valuation method and

และมลูค่ายติุธรรมเงินลงทนุมีรายละเอียดดังนี ้ บริษัท เพซ โปรเจ็ค วนั จ ากดั ที่ปรึกษาทางการเงินแห่งที่ 1 วิธีการที่ใช ้ Business Valuation Common Share Value มูลค่า (Low Case) 5,058 ลา้นบาท (910)* ลา้

191/43 CTI Tower 21st Floor, Ratchadapisek Road, Klongtoey Subdistrict, Klongtoey District, Bangkok, 10110 Tel. 0 2204 2601 Fax. 0 2204 2616 7. the Seller and high-level executives of NEXT have entered

รสำร 0 2204 2616 191/43 CTI Tower 21st Floor, Ratchadapisek Road, Klongtoey Subdistrict, Klongtoey District, Bangkok, 10110 Tel. 0 2204 2601 Fax. 0 2204 2616 7. the Seller and high-level executives of

together with result of stock valuation report from Company’s Financial Advisor, such reports are expected benefits to the Company. The Board of Directors also deems that the entry into the Transaction by

Financial Advisor to comment on fairness of the acquisition value. The agreed price is based on the appraisal of Bangkok Property Appraisal Company Limited on 27 October 2017 and Chartered Valuation and

the total asset. (266.64 Million Baht) The consolidated financial statements of the company as at November 30, 2017. Basis used in Value Measurement Considering by accounting valuation of the subsidiary